L’amélioration continue de l’approvisionnement en liquidités du système bancaire par la BNS, l’introduction du filet de sécurité public, l’adaptation des rémunérations et des responsabilités ainsi que le renforcement de la surveillance par la Finma constituent une priorité.
Le rachat par UBS du Crédit Suisse en péril, ainsi que les mesures concomitantes prises par les autorités suisses, ont assuré une stabilité immédiate. La Suisse a ainsi évité par ses propres moyens le risque d’une crise financière internationale. Les dépôts et les services bancaires n’ont à aucun moment été menacés.
Au cours des dernières années, les banques suisses ont procédé avec succès à une transformation fondamentale de leur réglementation. Ils disposent désormais de coussins de fonds propres et de liquidités considérablement renforcés. C’est ce qui a permis à l’UBS de reprendre le Crédit Suisse. C’est également ce qui rend la place bancaire suisse robuste et assure son bon positionnement sur la scène internationale. Sur des aspects majeurs, la réglementation Too Big To Fail (TBTF) a passé avec succès l’épreuve de la réalité, mais elle reste à faire l’objet d’une analyse globale et, si nécessaire, d’être adaptée de temps à autre.
L’analyse des événements qui ont conduit à la faillite du Crédit Suisse est toujours en cours. Nous disposons néanmoins de premières conclusions et les rapports déjà publiés formulent des recommandations concernant différents domaines d’action en matière de régulation bancaire. C’est le but de cette prise de position.
Les essentiels en bref
- Les banques suisses apportent une contribution décisive à l’économie et à la prospérité de la population nationale. Pour que cela soit le cas à long terme, le cadre réglementaire doit être compétitif au niveau international.
- Nous connaissons désormais l’essentiel des facteurs qui, au fil du temps, ont porté atteinte à la réputation et à la confiance du Credit Suisse avant de conduire à sa chute. Le cadre réglementaire existant présente des lacunes évidentes auxquelles des mesures ciblées pourraient remédier.
- Nous considérons comme une priorité, en particulier, d’améliorer encore l’approvisionnement en liquidités du système bancaire par la Banque nationale suisse (BNS), d’introduire le filet de sécurité public pour les liquidités (PLB) et de procéder à des ajustements à cet égard. qui concerne la rémunération et les responsabilités, ainsi que l’amélioration de la surveillance par l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (Finma).
- En revanche, nous estimons que les exigences de fonds propres imposées aux banques d’importance systémique en Suisse sont suffisantes et qu’il n’est pas nécessaire de les renforcer globalement. Ces exigences sont conformes aux normes internationales, elles sont strictes par rapport à celles qui prévalent dans d’autres places financières comparables et elles le seront encore plus à partir de 2025, dans le cadre de Bâle III final.
- Le Credit Suisse était une banque d’importance systémique mondiale et son effondrement n’a pu avoir des répercussions internationales grâce à l’intervention de l’UBS et des autorités. Par conséquent, lorsqu’il s’agit d’éventuelles mesures à prendre, deux critères décisifs s’imposent. Premièrement, il est important de privilégier une approche adaptée à la problématique (proportionnalité) ; les réactions réglementaires doivent tenir compte de la taille de l’établissement concerné, de son importance systémique, de son modèle économique et de l’internationalisation de ses activités. Deuxièmement, la robustesse de l’ensemble du secteur doit être renforcée judicieusement, afin qu’il soit mieux à même d’absorber les chocs extérieurs ; La mise à disposition de liquidités par la BNS contre des garanties constitue à cet égard un aspect essentiel.
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