La récente baisse de Palantir : retracement mineur ou drapeau rouge ? : Par Prakash Bhudia

Palantir Technologies (PLTR)
a connu une année extraordinaire en 2024, avec un gain stupéfiant de 270,87 % depuis le début de l’année (YTD). Souvent considérée comme l’un des chouchous de la révolution de l’analyse des données et de l’IA, la société a constamment devancé les principaux acteurs, laissant même Nvidia dans son
se réveiller. Mais après des mois de dynamique haussière incessante, la forte baisse de lundi a amené les investisseurs à se demander : s’agit-il simplement d’un retracement mineur ou d’un potentiel signal d’alarme pour l’avenir du titre ?

Une année exceptionnelle marquée par une soudaine volatilité

Palantir a monté un
vague
d’optimisme, alimenté par de solides performances trimestrielles et un intérêt institutionnel croissant. Alors que les hedge funds et les grandes institutions comme la Banque nationale suisse augmentent leurs participations, la confiance dans l’avenir de Palantir semble inébranlable. Cependant, le stock
a subi un coup inattendu lors de la séance de lundi, effaçant en grande partie son rallye de 11 % de la séance du 15 novembre et chutant de plus de 7 % en 24 heures.

À un moment donné, les actions ont plongé de 10 %, tombant en dessous de 60 $ avant de se redresser légèrement pour clôturer à 60,99 $. Cette forte vente a
surprendre beaucoup, compte tenu de la solide position de Palantir sur le marché et de son attrait croissant auprès des investisseurs institutionnels. Cela soulève la question : qu’est-ce qui a déclenché cette baisse soudaine ?

Au cœur de ce retracement se trouve un message X désormais supprimé du membre du conseil d’administration de Palantir et partenaire de 8VC, Alex Moore. Dans un message
qui a déclenché des réactions négatives, Moore a affirmé que la décision récemment annoncée par la société de déplacer sa cotation de la Bourse de New York (NYSE) vers le Nasdaq « forcerait des milliards à acheter des ETF ». Il a ajouté que « tout ce que nous faisons est de récompenser et
soutenez nos détaillants de diamants qui suivent.

Source : X

Tandis que celui de Palantir
se déplacer
au Nasdaq, à compter du 26 novembre, devrait générer d’importants afflux de capitaux, conduisant probablement à son inclusion dans l’indice Nasdaq-100. Le ton désinvolte et lourd de mèmes de Moore a suscité des inquiétudes. L’utilisation d’un argot comme « tendies », un terme populaire dans les mèmes boursiers
culture faisant référence au profit, s’ajoute au malaise.

s’est demandé si une telle communication était appropriée pour une entreprise traitant principalement de contrats gouvernementaux et militaires. L’incident a également renouvelé l’attention portée à l’affaire Palantir.
gouvernance et priorités d’entreprise.

Un recul mineur ou un signe d’alerte précoce ?

Malgré les turbulences d’hier, Palantir a montré des signes de stabilisation, récupérant le niveau de support de 60 $ après une brève baisse.
en dessous.

Source : Google Finances

Certains investisseurs considèrent la vente comme un retracement mineur d’un titre qui a déjà généré des gains exceptionnels.
cette année. Ils affirment que les fondamentaux restent solides et que Palantir continue de consolider sa position de leader de l’analyse basée sur l’IA.

D’autres, cependant, voient ce déclin comme un signe d’avertissement potentiel. Avec des actions négociées à un ratio cours/bénéfice (P/E) à terme
sur 144, questions sur
sont difficiles à ignorer. Même si l’histoire de la croissance de Palantir est convaincante, la valorisation exorbitante laisse peu de place à l’erreur. Les critiques craignent que le titre intègre déjà une croissance future significative, ce qui le rend vulnérable à tout faux pas ou à des attentes non satisfaites.

À l’incertitude s’ajoute la vente d’initiés du PDG Alex Karp, qui a cédé 6,32 millions d’actions d’une valeur de 398 millions de dollars en novembre.
13. Bien que la vente ait été planifiée à l’avance dans le cadre d’un plan commercial 10b5-1, elle a alimenté les spéculations sur la question de savoir si le titre était proche de son apogée. Karp détient toujours plus de 107 millions d’actions, mais le moment de la vente n’est pas passé inaperçu auprès des investisseurs prudents.

Analyse technique : qu’est-ce qui attend Palantir ?

S’agit-il simplement d’une pause temporaire dans une année par ailleurs exceptionnelle, ou du signe avant-coureur de problèmes plus importants à venir ? La réponse
Cela peut dépendre de la manière dont Palantir gère sa transition vers le Nasdaq et de sa capacité à continuer à fournir des résultats justifiant sa valorisation élevée.

Au moment de la rédaction de cet article, le titre connaît un rebond et repasse au-dessus de la barre des 60 $, avec une pression à la hausse toujours évidente. Cependant,
le RSI est toujours profondément en territoire de surachat et avec le prix revenant vers la bande supérieure de Bollinger, le graphique fait allusion à un possible ralentissement.

Les acheteurs pourraient faire face à un obstacle à la barre des 64,84 $, et une nouvelle hausse pourrait se maintenir à la barre des 66 $. En revanche,
une baisse pourrait se maintenir aux niveaux de prix de 61,30 $ et de 58,35 $.

Source : Dérivé MT5

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