Il s’agit de la plus grande refonte des retraites depuis 2015 – et elle entraînera la destruction minutieuse de nombreux plans financiers soigneusement élaborés.
L’importance des retraites comme moyen de planification des droits de succession (IHT) – à conserver le plus longtemps possible pour pouvoir être transmis – a été bouleversée par les réformes annoncées dans le budget de la semaine dernière. À partir du 6 avril 2027, la plupart des fonds de pension et des prestations de décès inutilisés seront inclus dans la valeur de la succession d’une personne aux fins de l’IHT.
Cela pourrait réduire la part de votre pension qui revient à votre partenaire et celle que vous pouvez laisser à vos enfants après votre décès.
De nombreux conseillers s’efforcent de trouver la meilleure façon de redonner aux pensions de leurs clients leur utilisation initiale prévue : fournir un revenu de retraite. Cela pourrait impliquer de reconsidérer le prélèvement de retraits ou de rentes plus tôt que prévu initialement.
Si vous avez la chance de disposer d’une pension importante, il n’y a aucune raison de paniquer. En fait, l’ampleur du problème pourrait être surestimée
Serait-il trop tard pour que les retraités changent de projet ? Beaucoup de personnes à la mi-retraite ont déjà dépensé des investissements tels que des comptes d’épargne individuels (Isas) et des économies pour financer leur retraite anticipée.
D’autres ont transféré une pension à prestations définies vers un régime à cotisations définies afin de répercuter efficacement l’impôt sur leurs proches. Certains ont cotisé davantage à leur pension à cotisations définies pour tirer le meilleur parti des règles existantes.
Vous vous sentirez peut-être floué, mais si vous avez la chance de bénéficier d’une pension importante, il n’y a aucune raison de paniquer. En fait, l’ampleur du problème pourrait être surestimée.
Aujourd’hui, selon les règles de l’IHT, une personne peut transmettre jusqu’à 1 million de livres sterling sans IHT à payer, à condition qu’elle ait reçu une tranche de taux nul de 325 000 £ de son conjoint et que la succession comprenne une résidence principale. Seulement 4 pour cent des successions paient l’IHT – facturé à 40 pour cent sur tout actif excédentaire.
En intégrant les retraites, le gouvernement estime que 1,5 pour cent supplémentaire du total des décès au Royaume-Uni deviendront assujettis au paiement de l’IHT. Cela représente 10 500 sur environ 213 000 successions avec un patrimoine de pension hérité en 2027 et 2028.
De plus, 38 500 successions paieront en moyenne 34 000 £ d’IHT supplémentaire car les actifs de retraite sont inclus dans la valeur de la succession.
Mais ce sont les revenus qui, selon le HMRC, pourraient être générés sur la base du comportement actuel en matière de planification financière. Et ces 49 000 domaines disposent de plusieurs outils pour réduire la facture IHT. William Burrows du conseiller financier Eadon & Co déclare : « Il devrait être parfaitement possible pour les personnes dans la soixantaine et la soixantaine de repenser leurs stratégies de retraite. »
Premièrement, si vous n’êtes pas marié, la chose la plus importante que vous puissiez faire est peut-être de proposer. Doug Brodie, directeur général de Chancery Lane, conseiller en revenu de retraite, déclare : « Les cohabitants qui sont à la retraite et qui ont des pensions à cotisations déterminées sont désormais confrontés à une facture fiscale de 40 pour cent sur leurs pensions individuelles.
Les personnes bénéficiant de retraites importantes pourraient simplement en consacrer davantage à des choses amusantes : vacances et repas au restaurant. Ou ils pourraient offrir des cadeaux plus généreux ou plus fréquents au cours de leur vie.
« Ainsi, lorsque l’un décède et laisse la pension à l’autre, la pension est réduite à seulement 60 pour cent de la somme antérieure. Alors que les couples mariés d’à côté peuvent se transmettre à 100 pour cent en cas de décès.»
Ensuite, toute personne mariée devrait vérifier comment son formulaire de demande de prestation de décès est établi, de nombreux conseillers recommandant qu’il soit préférable, aux fins de l’IHT, de stipuler que la pension est versée à 100 % à votre conjoint à votre décès, et non en partie à vos enfants. , par exemple, là où ils peuvent tomber dans le réseau IHT.
Les personnes bénéficiant de retraites importantes pourraient simplement en consacrer davantage à des choses amusantes : vacances et repas au restaurant. Ou encore, ils pourraient faire des dons plus généreux ou plus fréquents au cours de leur vie pour transmettre leur richesse aux bénéficiaires.
Le don peut avoir lieu soit au cours de la vie d’un individu comme alternative à l’épargne-pension, soit, si l’individu est en mesure d’accéder à ses fonds de pension existants, en retirant sa pension pour la donner aux bénéficiaires.
Alternativement, faire un don pour augmenter ou démarrer la pension d’un proche pourrait être extrêmement efficace sur le plan fiscal en plus de maintenir votre propre succession en dessous des seuils IHT. Helen Morrissey, responsable de l’analyse des retraites chez Hargreaves Lansdown, déclare : « Les règles de recyclage des pensions ne s’appliquent pas si vous cotisez à la pension d’une autre personne, il pourrait donc être judicieux de compléter la pension de votre partenaire ou le Junior Sipp d’un enfant pour augmenter sa pension. propre planification de la retraite.
Vous pouvez cotiser jusqu’à 2 880 £ par an à une pension de non-revenu tout en bénéficiant d’un allègement fiscal, qui le portera à 3 600 £.
Mais le message clé des conseillers en patrimoine est de ne pas prendre de mesures hâtives au-delà de ce que vous auriez pu être enclin à faire de toute façon. Étant donné que les transferts entre conjoints sont toujours exonérés de l’IHT, pour de nombreuses personnes, le « problème » de l’IHT pourrait survenir dans 20 à 30 ans.
De plus, ce qui vous inquiète en cas de retraite anticipée n’est peut-être pas la même que lorsque vous atteignez 80 ans. Burrows déclare : « De nombreuses personnes sous-estiment leur espérance de vie, surtout lorsqu’elles prennent leur première retraite. Cela signifie que de nombreuses personnes accordent plus d’importance à l’objectif de laisser un héritage qu’à la garantie de ne pas manquer de revenus.»
Dans votre hiérarchie de besoins, à mesure que vous vieillissez, ce revenu peut éclipser le fait de laisser un héritage. Et d’ici là, il peut y avoir des règles différentes de toute façon.
Certains estiment que le projet du chancelier d’introduire les retraites dans l’IHT est mal pensé et se heurte à des « défis considérables ». Rachel Reeves pourrait-elle faire marche arrière si l’économie constate des signes de croissance entre-temps ? Certains experts pensent qu’il pourrait y avoir un effet positif sur les recettes fiscales avant 2027 si les personnes qui suivent actuellement l’approche consistant à « dépenser leur retraite en dernier » changent de cap. Un revirement dans deux ans pourrait être un vainqueur potentiel du vote.
De plus, une consultation technique complexe au sein du HM Revenue & Customs est en cours, ce qui introduit un certain cynisme. Le principal problème auquel cela répond est que ce changement représente un véritable casse-tête pour les régimes de retraite.
Le plan du HMRC est que les administrateurs des régimes de retraite seront tenus de déclarer et de payer tout IHT dû sur les pensions au HMRC. Jusqu’à présent, cela était fait par le représentant personnel de la succession du défunt.
Il est possible qu’il y ait un tollé énorme de la part des régimes de retraite concernant les processus impliqués – certains soulignent un calendrier proposé « irréaliste » pour la déclaration des passifs IHT et le potentiel d’augmentation des coûts, inévitablement répercuté sur les consommateurs. Cela pourrait entraîner des retards dans la mise en œuvre.
D’autres experts affirment qu’il serait extrêmement compliqué, voire impossible, de calculer et de traiter la responsabilité IHT d’une personne provenant de plusieurs régimes. Une solution consisterait pour les particuliers à regrouper leurs retraites en un seul régime. Mais comment cela serait-il appliqué ?
Au lieu de cela, les plans nécessiteront la mise en œuvre rapide de tableaux de bord sur les retraites. Ce nouvel outil gouvernemental en ligne permettra aux épargnants de consulter toutes leurs retraites – publiques, professionnelles et personnelles, en un seul endroit.
Le plan de tableaux de bord des retraites a été lancé en 2016, mais le projet a connu une série de problèmes de mise en œuvre et une augmentation des coûts. L’intégration des régimes et des prestataires de retraite est attendue à partir d’avril 2025. Mais si cela ne se produit pas, attendez-vous également à des retards dans l’IHT sur les retraites.
Moira O’Neill est une rédactrice indépendante en matière d’argent et d’investissement. E-mail: moira.o'[email protected]X : @MoiraONeillInstagram @MoiraOnMoney
