Bialetti, inventeur de la cafetière octogonale Moka considérée comme une icône de la conception industrielle italienne, a conclu un accord avec Nuo Capital qui prévoit la vente et la radiation de la cote de la société, ont annoncé les deux sociétés mercredi.
Nuo Capital, enregistré au Luxembourg, est un véhicule d’investissement contrôlé par le Cheng Pao, l’une des familles les plus riches de Hong Kong.
Bialetti, dont la cafetière sera introduite pour la première fois en 1933, a été exposée au Museum of Modern Art (MoMA) à New York, a connu des difficultés ces dernières années en raison de mauvais investissements et de la concurrence des cafetières Capsule.
Elle a lancé une stratégie d’extension basée sur l’ouverture de magasins dans les centres commerciaux et les centres-villes, qui a été contrecarré par la pandémie Cavid-19, et lancée sans succès dans des ustensiles de cuisine. En 2024, elle a enregistré une perte de 1,1 million d’euros (1,25 million de dollars) et a clôturé l’année avec des dettes nettes ajustées de 81,9 millions d’euros.
Selon l’accord, Nuo Capital achètera 78,6% des actions de Bialetti à ses principaux investisseurs actuels pour 53 millions d’euros, la clôture étant prévue fin juin. Un appel à des offres pour les actions restantes sera ensuite lancée à un prix d’au moins 0,467 euros chacune.
-Le prix proposé représente une prime significative par rapport à la valeur marchande de Bialetti. Mardi, ses actions ont clôturé à Milan à 0,279 euros. Mercredi, ils n’ont pas pu être négociés et ont été indiqués de 50%.
Le rachat est soumis à l’approbation des autorités réglementaires, y compris un examen en profondeur sous des «pouvoirs spéciaux» qui permettent au gouvernement italien de bloquer ou de fixer des conditions pour les rachats d’entreprise.
L’accord prévoit le refinancement des dettes de Bialetti, par le biais d’un prêt subordonné d’un montant maximal de 30 millions d’euros accordés par illimité et AMCO et un prêt supérieur d’un montant maximal de 45 millions d’euros accordés par Banco BPM, BPER Banca et Banca IFI.
Nuo Capital fournit également une contribution en capital d’au moins 49,5 millions d’euros, selon le communiqué de presse conjoint, ajoutant que le PDG Egidio Cozzi resterait en charge de Bialetti après le changement de propriétaire.
Le nom de la cafetière Moka vient de Mokha, au Yémen, une ville importante pour le commerce du café entre le 16e et le 19e siècle. (1 $ = 0,8794 euros) (rapport d’Alvise Armellini et Alberto Chiumento, édité par Elaine Hardcastle)
