Investing.com — BlackRock (NYSE ???? Investment Institute (BII) a identifié et comme diversificateurs potentiels pour se protéger contre les ventes d’actions, notant que les options de diversification traditionnelles telles que les obligations sont devenues moins efficaces.
Dans un document détaillé intitulé « 2025 Global Outlook », le BII a souligné les différents facteurs de valeur de , y compris son offre fixe et son potentiel d’adoption plus large en tant que système de paiement.
“Le rôle du Bitcoin en tant que réserve de valeur et système de paiement en fait un outil de diversification potentiel”, a déclaré Samara Cohen, directrice des investissements (CIO) pour les ETF et les investissements indiciels chez BlackRock.
La corrélation historique limitée de l’actif avec les actions renforce encore son potentiel de diversification.
« La corrélation du Bitcoin avec les actions mondiales reste limitée, même avec des pics occasionnels. Compte tenu de ses moteurs de valeur uniques, nous ne voyons aucune raison intrinsèque pour laquelle le bitcoin devrait être corrélé avec des actifs à risque majeur sur le long terme », indique le rapport BlackRock.
La société prévient toutefois que son profil risque-récompense pourrait changer considérablement si le bitcoin était adopté par le grand public, rapprochant ainsi son utilité de celle de l’or.
Le métal précieux continue de jouer un rôle clé dans les portefeuilles, d’autant plus que les banques centrales augmentent leurs réserves de métal dans un contexte de pressions inflationnistes.
BlackRock souligne que la performance de l’or en tant que couverture contre l’inflation a gagné du terrain, en particulier lorsque les monnaies de réserve traditionnelles sont confrontées à des difficultés.
“L’or a grimpé alors que les investisseurs cherchent à renforcer leurs portefeuilles face à une inflation plus élevée et que certaines banques centrales cherchent des alternatives aux principales monnaies de réserve”, indique le rapport.
« Nous pensons qu’il est essentiel de surveiller la performance de ces alternatives par rapport aux classes d’actifs traditionnelles et de les utiliser avec flexibilité.
Plus généralement, le BII souligne que ce sont les changements structurels, et non les cycles économiques habituels, qui déterminent la dynamique des marchés, la croissance américaine et le ralentissement de l’inflation qui défie les attentes conventionnelles. Les marchés restent volatils parce qu’ils interprètent mal ces changements.
Pour 2025, BlackRock s’attend à ce que l’inflation reste supérieure à l’objectif en raison des tensions géopolitiques, des investissements dans l’IA et du vieillissement de la main-d’œuvre. Les modestes réductions des taux d’intérêt de la Fed et la hausse des rendements du Trésor soulignent la nécessité de portefeuilles dynamiques et diversifiés.
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